La tokenisation se poursuit. Le groupe bancaire Citi est devenu très impliqué dans le secteur de Bitcoin (BTC) et des cryptomonnaies. Avec l’aide de la branche spécialisée dans les actifs numériques de la Bourse suisse, SIX Digital Exchange (SDX), ces deux géants de la finance classique comptent tokeniser les actions non cotées en bourse.
- La banque Citi et SIX Digital Exchange ont annoncé un partenariat pour tokeniser les actions non cotées en bourse.
- Cette initiative vise à moderniser le marché des actions pré-IPO grâce à la technologie blockchain, en particulier en Suisse et en Asie.
Citi et SDX s’associent pour tokeniser les actions pré-IPO
C’est par un communiqué de presse publié ce 06 mai 2025, que Citi et SIX Digital Exchange ont annoncé leur partenariat pour moderniser, par la tokenisation sur réseaux blockchains, le marché des actions non cotées.
Ce dernier étant basé actuellement sur du papier et du numérique « à l’ancienne », c’est-à-dire non accessible par tous et non sécurisé via des réseaux blockchains immuables. La banque Citi jouera le rôle de dépositaire et d’agent émetteur pour les versions tokenisées des actions « pré-IPO » (pas encore cotées en bourse donc) sur la plateforme de dépôt central de titres basée sur la blockchain de SDX.
Cette plateforme, qui devrait être lancée au troisième trimestre, ne pourra pas accueillir les investisseurs résidants aux États-Unis, mais sera ouverte à l’échelle mondiale. Avec un « focus initial sur la Suisse, Singapour et d’autres régions d’Asie ».
« Nous sommes ravis d’accueillir Citi sur la plateforme SDX et de réaliser ensemble ce projet phare de tokenisation d’actions non cotées (private shares). Cette initiative se distinguera dans le secteur en utilisant la technologie réglementée de SDX basée sur la blockchain, pour permettre la distribution efficace d’actions dans des sociétés non cotées internationales matures, ce qui devrait susciter un fort intérêt de la part des investisseurs. »
David Newns, directeur de SDX
La tokenisation pour simplifier les transactions financières
La tokenisation des actifs du monde réel, ou RWA (pour Real World Assets), a en effet été envisagée comme une solution pour améliorer l’accès et simplifier les processus d’échange (achats/ventes) du côté des investisseurs du marchés des actions non cotées.
Et du côté des sociétés émettrices de ces actions non cotées, elles seront assurées de la conformité tout en simplifiant la gestion des liquidités, surtout pour leurs investisseurs précoces qui jusqu’ici, avaient le plus de mal à revendre (ou acheter) ces actions d’entreprises pas encore introduites en bourse.
Le cadre réglementaire Suisse sur les cryptomonnaies, très favorable à l’innovation (contrairement à l’usine à gaz très coûteuse qu’est MiCA en Union européenne), est un environnement idéal pour développer et déployer cette solution de modernisation de la finance classique.
« Le cadre réglementaire de la Suisse et l’infrastructure de SDX permettent à Citi d’apporter une nouvelle solution au marché en utilisant la technologie [blockchain] pour résoudre les difficultés des marchés d’actions non cotées, aussi bien pour les émetteurs et les investisseurs. (…) Notre travail avec SDX promet de simplifier et de numériser ce qui est essentiellement une industrie manuelle et basée sur le papier aujourd’hui. »
Marni McManus, directeur local pour la Suisse, Monaco et le Liechtenstein
Le groupe crypto-bancaire suisse Sygnum et l’institution financière singapourienne SBI Digital Markets faciliteront l’accès des investisseurs aux actions pré-IPO que Citi intégrera sur la plateforme de SIX Digital Exchange. Cette collaboration entre Citi et SDX pour la tokenisation des actions non cotées pourrait complètement métamorphoser un marché aujourd’hui archaïque et inadapté à l’ère numérique.
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