L’intensité de la concurrence entre les plateformes de décentralisé (DEX) a récemment atteint un niveau inédit avec l’arrivée fracassante du token ASTER. Propulsé sur le devant de la scène par le célèbre Changpeng Zhao (CZ), ancien CEO de Binance, le jeton a vu son prix s’envoler et les volumes d’échange sur le protocole ont atteint des sommets en quelques jours à peine. Mais cette effervescence n’est qu’un début. Nous vous expliquerons ici pourquoi nous pensons que cette « guerre des DEX » ne fait que commencer et pourquoi la narrative portée par ASTER représente une opportunité à ne pas négliger.
Comment expliquer un tel engouement ? Et surtout, comment pouvez-vous, à votre tour, en tirer profit ? Dans cet article, nous vous proposons plusieurs stratégies pour accumuler des points ASTER et maximiser vos chances d’être éligible au prochain airdrop. Attention : le temps est compté et l’échéance approche à grands pas !
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Table des matières
Pourquoi les DEX perp ont le vent en poupe et pourquoi ça peut vous intéresser ?
Qu’est-ce qu’un DEX perp ?
Avant d’aller plus loin, commençons par rappeler les bases. Un DEX perp (pour perpétuel) est un protocole décentralisé qui permet d’échanger des contrats perpétuels grâce à des smart contracts codés sur une blockchain, sans avoir à passer par une entité centralisée.
Concrètement, il permet aux utilisateurs d’ouvrir des positions longues (achat) ou short (vente) sur des cryptomonnaies avec un effet de levier souvent très élevé, pouvant atteindre 100x. La grande différence avec un CEX (Exchange Centralisé) comme Binance réside dans la garde des fonds : sur un DEX, vous tradez directement sur la blockchain, à l’aide de votre portefeuille personnel (Ledger, Metamask, Rabby, …). Cela élimine le risque de contrepartie lié à l’exchange lui-même, mais vous expose aux risques de faille dans le code.
Un marché en pleine expansion, dopé par la réglementation
La réglementation changeante et restrictive en France, en Europe et dans d’autres endroits à travers le monde a créé un terreau fertile pour l’explosion des DEX perps. Pour protéger les consommateurs, les régulateurs ont en effet jugé préférable d’interdire les contrats perpétuels (et les effets de levier démesurés) sur les plateformes régulées.
Mais les DEX, qui échappent encore à leurs pouvoirs, sont toujours libres de proposer ce type de produit. Et la demande continue d’exister : de nombreux traders, cherchant à maintenir leurs stratégies avec levier et se sont donc naturellement tournés vers ces alternatives décentralisées.
Cette migration massive représente un immense gisement de revenus. Les frais de trading générés sur ces protocoles se chiffrent en milliards de dollars, le tout avec des équipes opérationnelles extrêmement réduites. À titre d’exemple, Hyperliquid a généré à lui seul plus d’un milliard de dollars de chiffre d’affaires annualisé avec une équipe de seulement 11 personnes ! Mieux que Tether, OnlyFans ou Nvidia en termes de revenus par employé, et de quoi attirer les convoitises !
Car en effet, chaque client quittant un CEX pour un DEX perp signifie des revenus perdus pour les premiers et des gains pour les seconds. Et ce phénomène redistribue les cartes du paysage financier crypto.
Le grand pari : Binance et les autres vont-ils riposter ?
La question qui brûle toutes les lèvres est celle de la réaction des géants établis, à commencer par Binance et son fondateur charismatique, Changpeng Zhao (CZ). Vont-ils assister impuissants à l’érosion de leurs parts de marché, ou bien vont-ils trouver un moyen de s’approprier cette tendance ? Leurs avantages résident dans une base d’utilisateurs gigantesque, une notoriété incontestable et une capacité d’investissement colossale.
Avec le soutien public apporté par CZ à Aster, et un financement du projet par YZi Labs (anciennement Binance Labs) il semblerait que l’on commence à avoir un début de réponse. Et il ne serait pas surprenant de voir bientôt d’autres grands acteurs de l’écosystème (Bybit, Kraken, …) soutenir leur propre DEX perp.
La course aux récompenses : comment en profiter ?
Pour tirer leur épingle du jeu et attirer les utilisateurs, les protocoles se battent férocement. Leur arme principale ? La distribution massive de jetons via des airdrops. L’idée est simple : plus vous utilisez le protocole (en tradant, en fournissant des liquidités, …), plus vous accumulez des points qui vous rendent éligible à recevoir gratuitement des jetons lors d’une distribution future. Les règles restent toujours un peu floues et il est difficile de savoir d’avance combien vous gagnerez, mais le jeu peut en valoir la chandelle.
Hyperliquid, par exemple, a déjà récompensé grassement ses premiers utilisateurs, faisant plusieurs millionnaires. Impossible de savoir de quoi serait fait demain, mais il semblerait qu’Aster puisse reproduire ce scénario dans les jours ou semaines à venir.
Vous voulez votre part du gâteau ? Le moment d’agir est maintenant. Voici les étapes clés à suivre pour vous positionner.
Comment farmer ASTER ?
Actuellement, la saison 2 de distribution des points est en cours et se terminera le 5 octobre 2025. La formule qui permet de gagner des points est connue et il n’y a pas de place pour le suspense. La voici :
Nombre de points = (Volume de trade + temps d’ouverture des positions + détention des jetons Aster + PnL score) * boost d’équipe + commission d’affiliation
Voyons comment booster chacune de ses composantes.
Entrer dans une équipe
Le projet met en avant son côté communautaire, avec des multiplicateurs offerts à ceux qui farment en équipe (1). Pour booster vos points, la toute première étape consiste donc à accéder au protocole via un lien d’affiliation : nous en profitons pour vous proposer le nôtre qui vous permettra de rejoindre notre team (on récupère 10 % de vos frais – merci pour votre soutien) Si vous êtes déjà utilisateur du protocole, vous pouvez aussi entrer le code B557Fd en allant dans l’onglet « Reward » (2) puis « Points » (3).
Vous pouvez ensuite utiliser votre propre code pour inviter de nouveaux membres à rejoindre votre équipe et toucher des commissions.
Faire du volume de trade et garder les positions ouvertes
Plus vos positions sont importantes, plus vous les tenez longtemps et plus l’Open Interest est élevé, plus vous gagnez de points. Les points sont multipliés par 5 avec le score de détention (plafonnés à 2 fois votre volume de trading hebdomadaire).
Le PnL positif (hors frais) rapporte aussi des points.
À noter que pour le moment, le trading en spot ne rapporte pas encore de points (mais peut-être qu’il comptera de manière rétroactive pour la saison 3). Seules les positions ouvertes via les onglets « Perpetual » et « 1001x » comptent.
Détenir des assets d’Aster
Vous gagnez des points en détenant des asBNB, des USDF, des asBTC, des ou asCAKE (nous n’entrerons pas dans les détails concernant ces tokens ici, mais prenez le temps de bien comprendre ce dont il s’agit avant de vous y exposer).
Pour en minter, rendez-vous dans l’onglet « More » puis « Earn » puis cliquez sur « Mint » en face de l’asset qui vous intéresse. Vous pouvez aussi en acheter (ou en revendre) directement sur un DEX de type PancakeSwap.
Vous pouvez ensuite utiliser ces jetons comme marge pour prendre vos positions. Pour ce faire, rendez-vous dans l’onglet de trading et cliquez sur « Multi asset mode » puis confirmez.
Stratégies et mise en garde
Le trading comporte des risques de perte en capital. Plus vous utilisez un effet de levier élevé, plus ces risques sont accentués.
De nombreuses stratégies sont possibles, mais vous devez vous assurer de bien comprendre leur fonctionnement avant de les utiliser.
Si vous n’êtes pas un trader, le moins risqué consiste peut-être à ouvrir une position en delta-neutre :
- Acheter des ASTER (ou autre) en spot ;
- Ouvrez un short en contrat perpétuel sur ASTER du même montant.
Vous récupérerez ainsi les funding fees toutes les 4 heures, sans risquer de perdre en capital (les 2 positions se compensent).
Pour gagner plus de points (mais en prenant plus de risques) vous pouvez aussi utiliser la fonctionnalité « Hedge » du protocole qui vous permet de prendre une position delta neutre très rapidement sur les contrats perpétuels.
Pour gagner plus de points (mais en prenant plus de risques) vous pouvez aussi utiliser la fonctionnalité « Hedge » du protocole qui vous permet de prendre une position delta neutre très rapidement sur les contrats perpétuels.
Comme nous l’écrivions plus haut, Aster risque de ne pas être le dernier protocole à présenter ce genre d’opportunité. Si vous vous n’êtes pas familier avec ce type de produit, ne vous précipitez pas. Prenez le temps d’apprendre à les utiliser et tester avec de petites sommes : vous serez prêts pour la prochaine. Sinon, vous pouvez aussi consulter notre guide qui vous explique farmer son concurrent : Hyperliquid.
L’article ASTER : Comment farmer le DEX qui veut voler la vedette à Hyperliquid ? est apparu en premier sur Journal du Coin.
