Aave vers de nouveaux horizons. Depuis plusieurs années, Aave a su diversifier son offre de service. Notamment via l’introduction d’Aave Arc, une plateforme destinée aux institutionnels ou via la création de son propre stablecoin GHO. Désormais, c’est dans le domaine des RWA que le protocole historique se lance, avec Horizon.
- Aave a annoncé le lancement d’Horizon, un produit axé sur les Real World Assets (RWA) pour attirer les institutions vers la DeFi.
- Horizon permettra aux institutions d’utiliser des fonds monétaires tokenisés comme garantie pour emprunter des stablecoins, tout en partageant 50% des revenus avec la DAO d’Aave la première année.
Avee se lance dans les RWA avec Horizon
Jeudi 13 mars, le fondateur d’Aave et CEO d’Aave Labs, Stani Kulechov a annoncé la volonté de lancer d’un nouveau produit par Aave Labs : Horizon. En pratique, l’objectif de ce nouveau projet est d’amener les institutions dans l’écosystème DeFi.
Et pour cela, Aave Labs mise sur les Real World Assets (RWA), à savoir des versions tokenisées d’actifs tangibles.
« Pour que les institutions soient on-chaim, il faut des solutions spécifiques qui intègrent les RWA dans le système DeFi tout en conservant les valeurs fondamentales de ce dernier. »
Ainsi, Horizon se base sur la pile technologique du protocole Aave, en introduisant les RWA et les cas d’usages spécifiques des institutions.
Prêts décentralisés pour les institutions : la première étape d’Horizon
Comme l’explique Kulechov dans sa publication sur X, Horizon s’appuie sur les leçons tirées d’Aave Arc. Avec pour objectif premier de permettre aux institutions d’accéder aux liquidités en stablecoin de la DeFi.
« Notre premier produit prendra en charge les fonds monétaires (MMF) tokenisés comme garantie, permettant aux institutions d’emprunter de l’USDC et du GHO. »
Évidemment, cela ne se fera pas sans l’aval de la gouvernance décentralisée. Ainsi, une proposition a été soumise à la DAO d’Aave pour introduire Horizon.
Dans les faits, Horizon se veut aligné avec la vision générale d’Aave et de sa DAO. De ce fait, elle propose un partage des revenus de 50% avec la DAO d’Aave pendant la première année.
« Pour soutenir l’alignement à long terme avec l’Aave DAO, Horizon mettra en œuvre un mécanisme structuré de partage des bénéfices, en commençant par un partage de 50 % des revenus avec l’Aave DAO au cours de l’année 1, ainsi que des incitations stratégiques pour stimuler la croissance de l’écosystème. »
Comment fonction Aave Horizon ?
Bon, on l’a compris, Aave veut proposer une plateforme qui parle aux institutions, mais comment cela fonctionne dans les faits ?
D’une part, les institutions déposent peuvent déposer fonds monétaires (MMF) tokenisés comme garantie sur Horizon. Par exemple, des parts du fonds tokenisé BUILD de BlackRock. Contre ce collatéral, les institutions peuvent emprunter de l’USDC ou GHO.
Là où cela devient intéressant, c’est que bien que le dépôt de collatéral RWA soit réservé aux institutions (permissionné), les dépôts dans les pools USDC et GHO sont quant à eux accessibles à tous (permisionless). De ce fait, tous les utilisateurs pourront générer des rendements sur leurs stablecoins en fournissant des liquidités aux institutions.
Enfin, la proposition envisage le lancement d’un jeton propre à Horizon. Si cela venait à se faire, 15% seraient alloués à la DAO (10% au Trésor, 3% aux incitations, 2% aux détenteurs de stkAAVE).
Qui sait, les fournisseurs de liquidités profiteront peut-être d’un airdrop.
Quoi qu’il en soit, la proposition doit désormais passer les différentes étapes de gouvernance avant le déploiement de la plateforme.
De son côté, le jeton AAVE est au cœur d’une modification majeure. Ainsi, une proposition intitulée Aavenomics vise à revoir les mécanismes du jeton, notamment via une redistribution des revenus excédentaires générés par le protocole.
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