Nouvel ETF ULTI : quand la volatilité devient une source de rendement

Le marché crypto grandit, se structure, mûrit. Et avec cette maturité, on voit émerger une nouvelle génération de produits financiers fascinants : ceux qui ne subissent plus la volatilité, mais l’exploitent.

Le dernier en date s’appelle ULTI, un ETF signé REX Shares et coté sur le Nasdaq. Son objectif ? Transformer les secousses du marché en revenus réguliers.

Avant de crier au génie, prenons le temps de décortiquer le concept et de voir en quoi cette approche peut trouver sa place dans une stratégie plus large, et comment on peut vous aider au sein du Club 25 %.

Cet article vous est proposé par 21M , la communauté des investisseurs cryptos à l’origine du Club 25 %.

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Qu’est-ce que l’ETF ULTI ?

ULTI, c’est un fonds à gestion active. Contrairement à la majorité des ETF qui répliquent passivement un indice, celui-ci prend des décisions chaque semaine pour capter les variations du marché.

En pratique :

Il investit dans une vingtaine à une trentaine d’actions américaines connues pour leur forte volatilité, parfois liées de près ou de loin au monde crypto.
Il vend des options (calls et puts) pour encaisser des primes, une sorte de revenu récurrent basé sur le risque pris.
Il applique une gestion de risque dynamique pour tenter d’amortir les chocs violents.

C’est une stratégie sophistiquée qui ne dépend pas du fait que “le prix monte”. Elle parie sur le mouvement lui-même. Mais comme tout ce qui brille, elle a son revers : des frais élevés (1,25 %) et une mécanique pas toujours simple à suivre.

Petit cours express : comprendre la logique ULTI

Volatilité

C’est la mesure de l’amplitude des variations d’un actif. En crypto, elle est souvent extrême : un jour +15 %, le lendemain –10 %. ULTI cherche à faire de cette instabilité un moteur de rendement.

Stratégie d’options

En vendant des options, le fonds encaisse une prime. En échange, il s’engage à racheter ou revendre certains titres à un prix donné si le marché bouge trop. C’est un jeu d’équilibriste entre rendement et risque.

Rendement vs direction du prix

Ici, le but n’est pas de deviner si Bitcoin va “monter ou descendre”. Le but, c’est d’encaisser un flux régulier, même quand le marché tourne en rond. C’est une autre manière d’investir plus technique, mais potentiellement plus stable dans le temps.

Pourquoi c’est pertinent pour les investisseurs crypto

Beaucoup d’investisseurs cherchent un rendement constant sans se soucier du prix. Ce type d’ETF peut répondre à cette attente, en s’appuyant sur la volatilité comme moteur de revenus.

Et dans l’univers crypto, cette logique trouve naturellement un écho.

Les marchés y sont ultra-volatils, souvent imprévisibles, mais aussi riches en opportunités pour ceux qui savent les lire.

Si tu veux arrêter de te demander “où va aller le prix”, ce genre de produit offre une alternative.

Sinon, tu peux aussi découvrir le Club 25% qui a exactement le même objectif : profiter du marché des cryptomonnaies, qu’il monte ou qu’il descende, peu importe sa direction.

Les avantages et les limites d’ULTI

Les points forts :

Une nouvelle source de rendement à un moment où les stratégies classiques s’essoufflent.
Une approche diversifiée qui ne dépend pas uniquement de la hausse d’un actif.
Une gestion active qui peut, en théorie, amortir les chutes les plus brutales.

Les zones d’ombre :

Le modèle est techniquement complexe, et les frais sont supérieurs à la moyenne.
Le rendement n’est pas garanti : si le marché reste plat, les primes encaissées peuvent s’effriter.
Ce n’est pas un produit “à acheter et oublier” : il demande du suivi, de la rigueur et une vraie compréhension du risque.

L’avis de 21M : la volatilité, une ressource à maîtriser

21M est la communauté des investisseurs cryptos à l’origine du Club 25%, une stratégie conçue pour générer un rendement stable de 25% par an, pendant 10 ans, sans trading actif.