Economie et cryptomonnaies. Le sujet peut sembler macroéconomique, mais il est fondamental pour quiconque s’intéresse à la crypto. Car, oui, les taux d’intérêt, la taille du bilan des banques centrales et les politiques de Quantitative Tightening (QT) ont un impact direct sur les marchés à risque, dont la crypto fait pleinement partie.
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, la communauté des investisseurs cryptos à l’origine du Club 25%.
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Le contexte : un possible point d’inflexion monétaire
Le Quantitative Tightening (QT), c’est le grand ménage de la Fed.
Concrètement : la Réserve fédérale américaine cherche à réduire la taille de son bilan, elle veut retirer de l’argent du système financier.
Et moins de liquidité en circulation, c’est moins de carburant pour les marchés : les actions, les obligations à haut rendement, et bien sûr les cryptos.
C’est pour cela que les périodes de resserrement monétaire sont souvent synonymes de marché morose pour le Bitcoin et les actifs risqués.
Mais plusieurs signaux montrent qu’un ralentissement du QT pourrait arriver d’ici la fin octobre.
Pourquoi cette dynamique importe pour les cryptos
Les cryptos sont structurellement considérées comme des actifs à bêta élevé : elles réagissent fortement à la variation de la liquidité mondiale.
Quand les taux montent et que le QT s’intensifie,
- la liquidité globale se contracte ;
- les investisseurs institutionnels réduisent leurs expositions à risque ;
- les entrées nettes sur le marché crypto diminuent.
À l’inverse, un environnement où la Fed ralentit le resserrement et stabilise ses taux crée un “vent dans le dos” pour la prise de risque : les investisseurs en quête de rendement se repositionnent alors sur des classes d’actifs alternatives, dont les cryptos.
Les 2 scénarios possibles pour votre portefeuille crypto
Dans une optique de portefeuille, on peut imaginer deux scénarios :
- Scénario 1 : les taux se stabilisent, la Fed ralentit le QT. On peut envisager d’augmenter légèrement l’exposition aux actifs risqués, ou renforcer certaines positions structurelles (BTC, ETH, ou projets solides à forte corrélation macro).
- Scénario 2 : le QT continue et la Fed reste ferme sur les taux. Dans ce cas, prudence : conserver des liquidités, sécuriser une partie des gains, et limiter le levier sur les positions volatiles, une occasion parfaite pour découvrir le Club 25%
L’avis de 21M : votre rendement ne doit pas dépendre de la FED !
21M est la communauté des investisseurs cryptos à l’origine du Club 25%, une stratégie conçue pour générer un rendement stable de 25% par an, pendant 10 ans, sans trading actif.
La vérité, c’est que personne ne sait vraiment ce que fera la Fed.
Peut-être qu’elle ralentira son resserrement. Peut-être qu’elle le prolongera.
Dans les deux cas, la majorité des investisseurs continuera de subir les cycles au lieu d’en profiter.
Chez 21M , nous avons choisi une autre voie : créer du rendement quelle que soit la météo monétaire.
Les stratégies du Club 25% sont conçues pour tirer parti des flux de liquidité en utilisant la DeFi, plutôt que les promesses des banques centrales.
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